杨某自买自卖涉嫌违规被限制开仓两周
中国金融期货交易所昨日通报称，对涉嫌违规的客户杨某采取限制开仓两周的措施。这是股指期货自4月16日上市交易以来，中金所开出的首张罚单。
据悉，中金所在监控中发现，某期货公司客户杨某在交易过程中，数次出现以自己为交易对象自买自卖的行为，涉嫌违反中金所相关业务规则规定。中金所通过电话提醒、发送监管警示函以及约见客户所在会员公司高管谈话等措施，多次对该客户进行提醒，要求其规范交易行为，但上述交易行为仍反复发生。为规范市场交易行为，维护股指期货市场正常交易秩序，中金所近日对其采取了限制开仓两周的措施。
中金所有关负责人表示，为规范市场秩序，保护投资者利益，中金所坚持从严监管理念，积极履行一线监管职责，保持对不当交易行为的高压态势，进一步加大监控力度。对于部分情节严重的客户，将采取更为严厉的监管措施。
根据中金所违规违约处理办法第22条第3款规定，会员或者客户若出现以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的行为，交易所将责令其改正，并可以根据情节轻重，采取谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、限制开仓、强行平仓、暂停或者限制业务、调整或者取消会员资格等措施。
昨日，股指期货成交36.2万手，创上市以来新高。据了解，由于股指期货上市正巧撞车A股大跌，引发市场诸多争议，其中就包括对目前市场巨大交易量的疑问。
有观点认为，如此大的交易量可能由短线炒手制造，一种比较极端的做法就像涉嫌违规客户杨某这样自买自卖，虚增交易量；另外则是试图通过短线高频交易来盈利，但过度短线交易会给市场发出虚假价格信号，加剧市场波动。不过，另一方观点则认为，期货市场主要风险是流动性风险，市场只有具有足够的交易量，才可能使套期保值和价格发现功能正常发挥，但前提是不能违规交易。
19日，中金所开出了期指市场首张“罚单”，对涉嫌违规的客户杨某采取了限制开仓两周的措施。据公告，某期货公司客户杨某在交易过程中数次出现以自己为交易对象自买自卖的行为，违反了中金所相关业务规则。
通常来讲，出现自买自卖行为的主要因素是一些跨期套利的客户出于拉大或缩小基差的目的，进行这种操作以期获得更多利润。业内人士认为，首份“罚单”对尚处于“成长期”的期指意义重大。北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越表示，有关部门在期指上市之初就开始严格监控，能起到杀一儆百的效果。特别是基金、私募等大型机构进入后，如果机构也有这种“对敲”行为，对市场的影响很大，可能会给散户造成损失。
来源：证券时报
