美国服饰集团Fifth&PacificCompanies,Inc.(NYSE:FNP)于美国当地时间10日早宣布出售旗下品牌LuckyBrand，售价2.25亿美元，接手的为私募基金LeonardGreen&Partners,L.P.(LGP)。LeonardGreen&Partners将首付1.4亿美元现金，剩下的8500万分三年支付，年息800万美元，同时每月支付Fifth&Pacific41.7万美元额外利息，这使得LuckyBrand最高售价将达到2.4亿美元。该交易金额按照LuckyBrand过去12月7倍EBITDA成交。
Fifth&PacificCompanies,Inc.(NYSE:FNP)首席执行官WilliamL.McComb表示这是集团历史性的一天，集团将回归单一品牌公司，10月7日Fifth&Pacific宣布将JuicyCouture出售给品牌管理公司AuthenticBrandsGroup.WilliamL.McComb表示两笔交易的净收益将达到3.7亿-3.8亿美元，WilliamL.McComb称集团将会更加专注现有品牌KateSpade，明年1月将会发布发展计划。
本月初，彭博社援引美国投行SunTrustBanksInc.消息称Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)可能将出售旗下现金牛品牌KateSpade，并不排除公司整体出售的可能，而势头正猛、连续12季度同店销售增速超过20%的KateSpade也吸引了包括众多私募基金以及Coach,Inc.(NYSE:COH)蔻驰在内的零售商买家。投行WedbushInc.更是称Coach,Inc.(NYSE:COH)蔻驰从逻辑上来说是一个投标人。
在剥离了痛苦挣扎的品牌JuicyCouture及LuckyBrand之后，KateSpade将会给母公司带来比现在更加多的市值。上月底Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)三季度财报显示亏损有所收窄，而KateSpade仍有31%的同店销售增长，在全球奢侈品放缓及5%平均增长率的情况下，KateSpade是和MichaelKors并列的为数不多的几个风头正劲的品牌之一。
此前Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)寻求出售JuicyCouture和LuckyBrand两个品牌之前，业界就表示KateSpade完全有能力并可能在未来拆分上市，而这一切正在有条不紊地进行。10月7日Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)宣布以1.95亿美元出售旗下品牌JuicyCouture，接手的为品牌管理公司AuthenticBrandsGroupLLC，该笔交易将以现金形式交付。12月2日，《华尔街日报TheWallStreetJournal》援引匿名消息人士称私募基金GoldenGateCapital,LionCapitalLLP,MarlinEquityPartners和AuthenticBrands品牌管理公司正在竞购LuckyBrand，而Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)首席执行官WilliamMcComb在Q3财报会议上表示“现在还没准备好对LuckyBrand的决策进程做出评论。”
投行SunTrust纽约分析师PamelaQuintiliano接受彭博社采访时称Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)剥离LuckyBrand是想专注KateSpade品牌，但是LuckyBrand仍有个位数的固体增长，变现仍然，同时占集团份额不轻，这使得Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)很难轻易放弃该品牌。2013财年三季度KateSpade销售大幅上涨76.4%至1.797亿美元，LuckyBrand实现销售1.2亿美元，已出售的JuicyCouture销售1.18亿美元，基本上三分天下。
不管如何，Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)目前的中心无疑在KateSpade品牌，3月份在专门为KateSpade举行的投资会议上，KateSpadeLLC首席执行官CraigLeavitt在会议上表示期望KateSpade能成为一个40亿美元的品牌，在未来四年达到20亿美元销售，而投资这受MichaelKorsHoldingsLtd.(NYSE:KORS)在公开市场的成功鼓舞，希望KateSpade未来能拆分独立上市。
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