中小企业迅速发展的过程中，面临许多困难，其中融资困难是阻碍发展的主要瓶颈。随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场的快速发展，资本市场创新工具不断出现，金融的全球化程度越来越高，这对中小企业进行融资决策既是机遇，也是挑战。影响中小企业融资决策的因素既有外部因素，也有内在因素。一方面融资服务链还不完善，融资体系尚不健全，另一方面，中小企业本身还存在许多不足和先天缺陷，诸如产权关系模糊，结构封闭;抵御风险能力较弱;信息披露机制不够健全;信用缺失问题较普遍;财务控制薄弱等主要问题。各种因素的相对重要性在不同条件下的影响程度和效果各异，中小企业在融资时必须权衡分析各种因素的影响，才能做出科学的融资决策。如何选择融资方式，怎样把握融资规模以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险，是企业进行融资前需要认真分析和研究的。那么，如何才能制定出最佳的融资方案呢?投融资专家张雪奎教授教授认为，融资决策主要把握以下七点：
一、融资总收益大于融资总成本
企业进行融资，首先应该考虑的是，融资后的投资收益如何?因为融资则意味着需要成本，融资成本既有资金的利息成本，还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此，只有确信利用筹集的资金所预期的总收益要大于融资的总成本时，才有必要考虑。这是企业进行融资决策的首要前提。
二、企业融资规模要量力而行
企业在筹集资金时，首先要确定企业的融资规模。筹资过多，或者可能造成资金闲置浪费，增加融资成本;或者可能导致企业负债过多，使其无法承受，偿还困难，增加经营风险。而筹资不足，又会影响企业投融资计划及其它业务的正常发展。因此，企业在进行融资决策之初，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况，量力而行来确定企业合理的融资规模。
三、选择企业最佳融资机会
一般来说，要充分考虑以下几个方面：第一，企业融资决策要有超前预见性，企业要能够及时掌握国内和国外利率、汇率等金融市场的各种信息，了解宏观经济形势、货币及财政政策以及国内外政治环境等各种外部环境因素，合理分析和预测能够影响企业融资的各种有利和不利条件以及可能的各种变化趋势，以便寻求最佳融资时机，果断决策。
第二，考虑具体的融资方式所具有的特点，并结合本企业自身的实际情况，适时制定出合理的融资决策。
四、尽可能降低企业融资成本
企业融资成本是决定企业融资效率的决定性因素，对于中小企业来说，选择那种融资方式有着重要意义。在企业的融资实践中，融资存在优序，一般认为的优选顺序是：一是企业自筹资金。如中小企业投资较小，优先考虑从存款账户提取现金;其次，才考虑短期投资变现。二是中小企业自有资金不足时，一般优先考虑调低发放股利。三是外部融资。企业首先考虑银行贷款，其次是发行债券;最后是发行股票。从融资优先可以看出，内部融资其实是最优先的一种，而外部融资中股票融资是最后的一种选择方式。
西方发达国家的融资理论与实践证明，中小企业一般采用“内部融资优先，债务融资次之，股权融资最后”的融资顺序。但是，这似乎与我国目前上市公司融资偏好顺序不尽相同，问题在于中小企业理财实务中，有相当一部分企业没有把融资优序理论应用到实践中去，大多数企业是以直观判断和表面的资本成本来选择融资方式。所以在上市公司中，越是不想承担投资风险，就越会偏好股权式投资。另外，市场低效和成本扭曲也给企业融资带来了困惑。事实上在完善的资本市场条件下，债权融资成本低于股权融资成本，因为债务利息是税前列支，有扣税功效，而股权融资支付的红利是税后分配，没有减税功效，债权融资应属首选融资方式。但在我国目前股票市场上，由于股利发放压力低，股票价格扭曲等问题的存在，导致股权融资成本确实低于债券融资成本。据资料显示，目前我国3—5年期银行贷款的融资成本约为7.05%—8.17%，远远高于1.18%的股票融资成本，这种资本成本倒置的现象必然导致管理层对股权融资的偏好。
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