公司线下供应链资源优势突出,已与互联网、电商及快递物流企业展开多层次合作,近期在快餐领域打通微信支付,未来有望成为区域网购线下入口及物流中枢。预计2014-2016年EPS分别为0.43、0.48、0.54元,。
O2O战略清晰,自建电商与借助外部力量同时进行。公司对电子商务理解逐步加深,无论是与互联网、电商、物流企业合作的逐渐深入,还是自营网购商城及电子货架等新技术设备的应用,都体现出公司不懈努力。
应该说,公司在现阶段A股零售企业中O2O进展最为领先,未来还有望继续享受相关技术进步带来的时代性红利,如与微信在支付、精准营销等领域的后续深入合作等。
便利店业态渠道价值凸显,产业界已达共识。O2O时代,由于在门店网络、仓储配送及增值服务等方面具备明显优势,便利店业态渠道价值凸显。
近期沃尔玛、顺丰等企业纷纷宣告进军便利业态,也是对其渠道价值的认可。公司作为区域便利龙头,且为A股唯一上市便利店企业,具备明显的先发及比较优势。
主打“商品+服务”,便利店彰显零售本质。便利店以烟酒、休闲食品等为主力品类,与大卖场展开差异化竞争。红旗自主开发的增值业务体系,可提供水电燃气代缴、快递代存等30多项服务。
增值业务可有效增强消费粘性,2013年实现营业额约33.5亿、CAGR(4)超过80%,贡献佣金收入2079万,测算沉淀现金近3000万。
来源：
