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新三板优先股试点方案细则上报证监会后即将发布

目前,新三板正在演变成综合金融服务平台,正在开启多元化的融资渠道。今年以来,挂牌公司主要通过股票发行和银行信贷实现融资。

  继做市转让在全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)启动以后,新三板在酝酿优先股试点落地。近日,一位接近全国股转系统的知情人士向记者透露:“优先股具体操作层面的细则已经起草完毕,还需要上报证监会,会很快发布。”

  新三板试点优先股将为挂牌企业提供又一融资方式。新三板挂牌企业,江苏省铁路发展股份有限公司(简称江苏铁发)董秘檀文在接受记者采访时表示:“目前江苏铁发正在寻找一些并购项目,届时将通过定向增发或者优先股来募集资金。”

  据记者了解,江苏铁发于今年3月28日挂牌新三板,并且成为首家登陆新三板时股东人数超过200人的挂牌公司。

  新三板因为其未来的多种融资渠道正在吸引“主板级”企业。

  据记者近日从知情人士处获悉,全国股转系统将出台中小企业私募债备案、信息披露等可操作性细则,近期将发布相关细则。

  前不久,全国股转系统董事长杨晓嘉在宁夏调研时透露,下一步,全国股转系统将进一步加大工作力度,逐步完善市场功能,发展可转债、中小企业私募债、优先股等融资方式,为挂牌企业做好融资服务。

  与主板、中小板创业板不同,除了零门槛优势之外,目前,新三板正在演变成综合金融服务平台,正在开启多元化的融资渠道。今年以来,挂牌公司主要通过股票发行和银行信贷实现融资。

  为了提高交易活跃度,今年8月25日,新三板启动了做市转让方式。与此同时,全国股转系统有关负责人表示,作为新三板三种转让方式之一,目前,全国股转系统正就竞价转让方式的实施条件、竞价转让方式的确定及有关变更要求进行研究,为竞价转让方式的实施进行积极准备。

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  10月15日,中国银行境外优先股成功完成发行定价,成为第一家发行优先股的境内上市公司。本次境外优先股是中国银行优先股融资项目计划下首笔发行,是国内商业银行发行的首例符合Basel III标准的其他一级资本工具,填补了国内商业银行其他一级资本的空白。

  中国银行境外优先股以人民币计价,美元结算,最终发行规模64.998亿美元(约合400亿元人民币),票面利率6.75%,认购倍数达到3.35倍,市场反响热烈。本次境外优先股是迄今为止全球单次发行规模最大的其他一级资本工具,也是全球单次发行规模最大的美元定息收益证券,向全球资本市场展示了中国发行人良好的财务实力与发展前景。

  中国银行本次成功发行标志着我国优先股试点工作取得阶段性成果,具有重要的里程碑意义。《国务院关于开展优先股试点的指导意见》、《优先股试点管理办法》颁布以来,多家国内上市公司先后公布优先股发行计划。中国银行秉承“担当社会责任,做最好的银行”理念,充分发挥自身优势,先行先试,率先探索完成发行,为中资机构其他资本工具的发行积累了宝贵经验,具有开创性意义。

  根据中国银行境外优先股发行安排,本次发行由中银国际担任财务顾问及全球协调人,由中银国际、法国巴黎银行、招商证券(香港)、中信证券国际、花旗银行、瑞士信贷银行、汇丰银行、摩根士丹利以及渣打银行担任联席簿记管理人及牵头经办人。本次境外优先股预计将获穆迪“Ba2”级评级及标准普尔“BB-”级评级,将于近日在香港联交所上市,并在场外交易(OTC)平台进行后续交易。


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