此文为长江商学院副院长陈龙在蚂蚁金融分享日上演讲全文:
我今天主要讲的不是产品本身，主要讲的是互联网金融未来的逻辑，因为金融是有本质的，把这个逻辑讲清楚了，可以帮我们理解未来。
第一，从中国的经济和金融制度所理解的未来。宏观的角度怎么看互联网金融的未来?在这里先讲一本书，叫《21世纪的资本论》，刚刚在中国开始上架，这本书出来以后得到全世界经济学家的追捧，大家都在热议这本书。为什么会有人讲资本论呢?因为每一个国家，每一个经济制度都有一个资本论，所谓的资本论就是资本和劳动力如何做一个有效的结合，才能够去推动经济的增长。在这个过程中，资本和劳动者的分享是不是公平，效率和公平是每个经济体都面临的问题，所以，每个国家都有资本论。马克思会说资本家和劳动者是搞不好的，劳动者有一天会起来把资本家给埋葬。Piketty(备注：《21世纪资本论》作者)也觉得资本家和老东家是搞不好的，所以要对资本家征收重税。
我写了一篇文章叫“21世纪的资本论应该怎么写”，我讲到了中国的资本论应该怎么写，因为每个国家都是有资本论的。如果讲中国的资本论，可以说在建国以后，前30年计划经济，计划经济最核心的东西是资本的国有化，为了完成它的追求重工业发展的目标，资本基本上国有化了，产权的政策上，取消了企业的私人的产权;在市场的政策上，取消了市场，统购统销。用压低各种生产要素价格的方式，把所有的资源向重工业的发展倾斜。在宏观的政策上，利率管制，汇率管制，压低利率，压低企业的融资成本，把所有的资源都向重工业的发展去倾斜，这是中国前30年的历史。
后来出现了消费短缺的经济，我们的福利非常低下，中国是一个城乡差别非常大的国家，在金融体系里，中小企业融资难，金融消费者找不到投融资产品的现象非常普遍的存在。中国原来是没有银行的，因为金融体系是中国国策的一个取款机，即便后来有了商业银行，一直到今天为止，中国的商业银行很有像政策银行的味道。
如果要看金融的未来，要知道它的大的图景在什么地方?中国的经济增长，一定需要金融的增长支持它，金融就像市场经济的血液一样。在中国十八大以后，将来真的要释放生产力和提高生产力，金融一定要大的发展。但现状是一个资源倾斜的金融体系，它不会非常快的改变，为什么?如果把资源倾斜的政策取消了，比如中国的金融自由化、利率自由化发生很快的话，国有企业就受不了了。
这个倾斜会一直存在，存在很长的时间。我为什么要提这个问题?这就是我们今天关心的一个东西，在现在这个时代，新技术带来的给金融消费者服务有非常大的前途。金融消费者包括了中小企业，也包括了在座的各位的个人的金融消费者，因为资源倾斜的关系，原来投融资产品非常少，由于新技术、由于互联网，有非常大的前景，而现在的金融体制是不满足这个前景的。
讲一下宏观。这个图告诉我们金融的未来在哪里?这个图讲的是中国和美国消费占的GDP的比例，中国越来越低，而美国是越来越高，在过去的20多年中，中国和美国的经济是一个相互依存的经济，美国是一个非常大的消费国，甚至可以说是消费过度了，而中国是一个非常大的生产国，支持它的消费。
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