2015年，广大投资者迎来了A股阔别7年的牛市，但突如其来的股灾让股民蒙受巨大损失。惨痛的市场风险教育凸显了专业证券投资咨询服务的重要性!
我曾经也到过一些二、三线城市，我能感受到当地的一些私募，个人投资者，甚至包括一些竞职客户，他们对于投资咨询、投资顾问的渴望。确实他们非常需要这样的服务，但现在的服务真的是不够的，我也建议相关的第三方机构能够重视这块市场。
线上的投顾解决了一个很重要的问题，可能会大大缩减中国投资者由于地区差距带来的都是服务上的差距。这也有利于提高整个证券投资的专业化、成熟度。最后，希望以我们每个人的力量为中国证券市场的完善、发展、成熟贡献自己的一份力量，希望在我们有生之年能看到一个高度发展、更加成熟的中国证券市场。
美国人从散户化到机构化的过程也经历了几十年的时间，期间也不是我们证券市场建立20多年就能解决得了的。所以，我建议投资者学会为风险付费，逐渐构筑于一套投资理念、投资方法。
具体来讲，我主要表达三个方面的意思。第一，怎么看投顾这个行当。几个层面，投顾是谁?投顾实际上是客户服务的一些专业的人士。市场上流行一句话，说如果你看得准、做得好，你自己直接做投资去就行了。我一直想纠正一下这个说法，人可能与生俱来的有人适合做这个，有的人适合做那个。我认为投资顾问、专业投资者、投资者其实是有比较明显的划分的，对投顾这个角色我想应该有一个比较清醒的认识。
未来伴随互联网的发展，实际上给这个行当提供了一个千载难逢的机会，我们可能会越来越多的看到类似于律师、医生这样的服务模式。实际上他成为了一个专属化的、长期化的，甚至成为私交非常好的服务模式。大家看律师，你要见律师是需要预约的，在国外看病，私人医生也是需要预约的，未来投顾很可能会成为专业化法律服务、医疗服务这样的角色，我对这一点丝毫不怀疑。
第二个层面就是投顾干什么。这里大家有很多理解，我个人的理解投顾首先要干的事情是帮助客户管理风险。其次才是帮助客户盈利。这种盈利的方式有从上到下的，有从下到上的，当然我们现在很多人干的事是在股票大跌的时候做心理按摩。我希望以后我们看到投顾，首先是从帮助客户管理风险的角度去服务客户。
第三个层面，投顾怎么服务，我个人的理解首先要实事求是。良药苦口，忠言逆耳，现在确实有一些不太好的倾向，只唱多，不唱空，只报喜，不报忧。作为专业化的投顾，我想不能保证你全说真话，但是你不能说假话。我们还是希望能够做到实事求是，哪怕忠言逆耳。
同时要做到心平气和，因为你是市场重要的参与方，你不直接参与市场的投资，这个时候心态要平和，不要出现屁股决定脑袋的事情。我们现在的确出现了许多屁股决定脑袋的问题，希望通过我们的一些努力，能够对中国的证券市场做出一些改变。我不敢说完全改变，那需要时间，至少在我们力所能及，我们自己能决定的范围之内能做一些改变。
最后当然是专业敬业，脾气再好，颜值再高，长的都是像向小田这样的高富帅，你取得客户的认可认同也是需要时间的。
从投资者的角度来讲我也想提几点建议：第一，我们的投资者确实需要学会为风险付费。举个例子，以前我接触过很多媒体的朋友，他们经常问一个问题，为什么像FT这样的世界著名媒体，他们能有一个首席的经济学家，而在中国你极少能见到。当然体制机制完全不一样。很多人问为什么FT能够有一个首席经济学家，经常有一些引领整个世界经济讨论的一些言论，而中国的媒体很少见呢。可能跟我们媒体管理的体制体制有关系，当然也和我们的思想意识有关系。
我们的很多机构不太愿意拿出一笔钱来做这件事情，而我们在过去的投资当中也看到，大家可以不闻不问，把几十万、几百万、几千万投入到股票市场或者是投入到哪个国家买房子，或者是买别的标的物，但是很少为专业化的投资咨询服务、投资顾问服务去付一笔钱。
也就是说，其实中国人应该学会为服务付费。就像我们现在还没有习惯于吃饭的时候给服务员5%的小费一样。我想在未来投资咨询服务、投资顾问服务是要付费的。也许他帮你赚不了很多钱，但他可能帮你规避非常大的风险，这一点我也是建议国内的投资者，无论是机构还是散户应该注意到这个问题。
我希望投顾行业探索出一种模式，因为现在是互联网+，是线上线下结合，可以绑定支付，可以长期沟通。这就其实为投资咨询、投资顾问这个行业提供了非常好的机会，专业化的投资服务会受到认可，专业化的投资顾问会受到认可。大家比拼的真正的是客户对你的认可。这是我说的第二块。
第三块，我们这个市场还不成熟，80%是散户。美国人从散户化到机构化的过程也经历了几十年的时间，期间也不是我们证券市场建立20多年就能解决得了的。应该说原因有很多，但至少我们应该清楚一点，在这个大的背景下不要去指责任何人，指责别人是没有意义的，指责机构没有意义，指责监管部门没有意义，指责投顾也没有意义。
我们自己要逐渐的构筑于一套投资理念、投资方法。大家天天骂，很多人骂监管部门，其实监管部门也不容易，天天加班，之后还不落好。你可以把很多时间都归结于监管部门，我曾经开过一个玩笑，中国当领导两个部门是不太容易当的，一个是中国人民银行行长，一个是证监会主席，好像谁当都避免不了挨骂。其实客观上来讲，这个职位也不是那么容易当的，你去当未必能干得好。
当前投资咨询、投资顾问这个领域面临的一些问题提出来跟大家分享。第一，这个行业整体面临很大的挑战，因为竞争非常激烈。在券商机构工作的同事应该都知道，投资研究现在是白热化的竞争，甚至出现了一些我们不是特别希望看到的东西，社会上也有所诟病。这个也有很多原因，跟我们的市场结构、市场成熟度，市场的基本参与方，投资研究的模式都有关系。这些短期之内我们解决不了，但是我希望这个行业能够构筑一个自律体系，我一直想做这个事情，有点不自量力，但我希望这个行业能够有更多的自律。
第二，现在确实有短期化的倾向。这跟华尔街遇到的问题一样，就跟美国批评华尔街的金融从业人员是一个道理，公司都破产了，国家都在救助了，你们还领那么高的薪水，它有天然的利益在里头。短期化的情况，我们希望通过互联网+的因素的引入能够有所改变。
第三，现在比较突出的一个问题就是在投资观点、投资意见的推广、宣传层面。也要跟在座的媒体各位同仁共同讨论，确实出现了很多标题党的问题。从读者的角度读者需要阅读，媒体需要流量，但很多时候演讲的嘉宾、发言的嘉宾变成了一个靶子，其实就是个道具。
你请我来，请他来，请谁来都一样，他要的是你其中说出来的某一个词，然后大标题一放。6月份我们确实说过5000点的问题，我们说的是5000点的风险很高，如果你能够承受千点的大波动，当时我还举了一个例子，快进快出。我说6000点一定会到的，但需要时间，最后报道出来的就是我们看好6000点，他完全曲解了我的意思。
包括前段时间报道樊纲老师的观点，他其实就是开个玩笑，给投资者一个提示有风险。不过是个玩笑，我都能想象当时他在讲宏观经济讲到这一块的时候，我觉得是为了活跃现场气氛，但最后媒体的报道是樊纲：股民没有4台电脑不要炒股。对这样一个大经济学家我觉得实在是不太公平，我也希望以后的媒体朋友能够口下留情。像樊老师这样的大经济学家以后还有饭吃，像我们这样，只能像向小田老师这样辞职创业了。
还有现在出现的一种情况我觉得也是不太正常的，就是公开的不能说，唱空，这似乎也不对。机构投资咨询的这些人要么不说话，要么说就是唱多，然后一边唱多一边下跌。这种情况我觉得只要不是冲着五星红旗来的，还是要允许多种投资意见存在，希望能够客观的表达。
从投资咨询和投资顾问服务这个角度来讲，确实是给机构服务的多，给散户服务的少。给北上广深一线城市服务的多，给二、三、四线城市服务的少。就是地区不平衡，地区差距非常大。北上广深的机构投资者个人服务是过度的，没人需要你服务，都很专业，特别是在股市上涨的时候，刚才张总也说都是股神。投顾、投资咨询这个行业特别不受重视，你去跟他讲观点的时候，他就拿出手机来告诉你，我今天又挣了几千万。这种地区不平衡，城市的不平衡和客户群体的不平衡，既是问题，其实也是投资咨询行业发展的很大的潜力。
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