2016年的期货市场热闹非凡，螺纹钢、焦煤、焦炭等品种掀起了一轮又一轮“暴涨潮”。得益于黑色商品市场的大行情，2016年管理期货类私募可谓是刷足了存在感，多家管理期货私募全年的基金业绩表现出色，领跑八大策略，成为名副其实的大赢家。作为一个理性的投资人，当然希望投资的基金产品能够做到：在风险固定的前提下，回报最高，或者在收益固定的时候，其面临的风险最低。
对于容易遭受暴涨暴跌、兼具双向交易和杠杆交易的管理期货策略而言，稳定盈利更显得尤为重要。多位期货私募人士在接受私募排排网专访时表示，期货是多空博弈市场，评价投资人水平的最佳指标是历史盈利总额，而不是收益曲线，更不是某个时段亮丽的收益曲线。“在股票和管理期货业内，‘冠军现象’不足为奇，活得久才是硬道理。”
根据管理期货产品的投资策略，将管理期货策略分为系统化趋势、系统化套利、量化高频、主观趋势、主观套利、主观高频、复合策略六大类。通过统计发现，成立以来收益率超过10%的管理期货策略产品中，采用复合策略、系统化趋势、系统化套利和主观趋势策略的产品合计占比超过90%，换言之，采用这4种子策略的管理期货产品，能够以较大概率获得正收益。
进一步分析，4种策略中，最难复制的就是主观趋势策略，必须由在期货市场里沉浸多年的期货“老司机”进行把控，而市场中有如此丰富经验的基金经理可谓凤毛麟角。其它3种策略——复合策略、系统化趋势、系统化套利，却可以通过系统化交易——即在计算机和网络技术的支持下来实现，因此可复制性较高。
主观趋势策略的平均收益率最高，达到131%，但是平均最大回撤也超过15%;而复合策略的平均收益率为47.32%，最大回撤仅为10.62%，系统化趋势和系统化套利的最大回撤则更低，均在10%以下。采用复合策略、系统化趋势和系统化套利策略，可以在中等风险条件下以较大概率实现持续稳定盈利，相对其他子策略而言不失为两全其美的投资策略。
擅长主观交易自然是极好的，但是主观交易的非理性因素参与过多，其经验主义难以工业化和规模化。而量化交易与之相比，其优势是显而易见的：
1、电脑的客观判断代替人脑的主观判断;
2、电脑的自动交易代替传统的人工交易;
3、克服人性弱点：贪婪与恐惧;
4、节省了大量的人力、财力;
5、有助于将风险控制放在前端。
在计算机时代，如果不能充分利用量化交易的优势，就相当于是自己拿着大刀长矛和别人的飞机大炮对打。市场充满了随机性，所以长期稳定盈利难度非常大。上述数据证明，除了在抓住行情的基础上运用正确的策略之外，还需要交易工具支撑，才能实现稳定盈利。做期货最大的问题是执行力的问题，该止损舍不得，该进场不敢进，该持有拿不住。而量化交易的发明就是为了避免人的情绪对交易的干扰。作为一种理性的交易模型，量化交易不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。
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