继2018年底定增募资5.6亿元无果而终后，金宇车城(000803)时隔5个月再抛新定增预案。
5月30日，金宇车城发布公告，拟向不超过10名特定投资者发行股份募资3.8亿元，用于南充2.0GW高效PERC太阳能电池生产项目。
证券时报·e公司记者注意到，除扩大新能源产业布局外，此次定增也将对金宇车城的控制权格局产生一定影响，“北控系”与“金宇系”的控股权博弈或将继续。金宇车城强调，此次定增不会导致上市公司的控股股东和实际控制人发生变化，不构成关联交易。
不会导致控制权变更
据公告显示，此次定增股票的数量不超过2550万股，拟募集资金总额不超过3.8亿元，用于南充2.0GW高效PERC太阳能电池生产项目。
进一步来看，该项目总投资为9.38亿元，不足部分由金宇车城自筹资金进行投资。按照规划，该项目建设期从2019年8月至2020年2月，工期共计6个月，项目选址在南充市新能源产业园区，占地约280亩。
金宇车城表示，待此次项目完成后，上市公司将实现年产40000万片高效单晶PERC+SE光伏电池。预计计算期平均年销售收入为20.96亿元，计算期平均年所得税后利润2.28亿元，投资回收期为3.37年，具有良好的经济效益。
截至此预案公告之日，北控清洁能源集团有限公司及其下属子公司与南充市国有资产投资经营有限责任公司为一致行动人关系，合计持有上市公司股份4337.42万股，占公司总股本的33.96%，为公司控股股东。
金宇车城指出，待次定增完成后，按发行上限2550万股测算，发行完成后，“北控系”及南充国资共持有上市公司不低于28.30%股份，仍为公司控股股东。因此，此次发行不会导致公司实际控制权发生变化。
前期并购标的业绩大降
金宇车城原本从事丝绸、房地产开发、物业管理、汽车销售等传统业务。2017年，金宇车城因经营困难净利润连续多年报亏，无奈遭遇“披星戴帽”。
也正是在这一年，“北控系”入主金宇车城，并在2017年8月作价3.83亿元收购智临电气55%的股权，正式开启业务转型。当年，凭借智临电气创造的巨额利润，金宇车城2017年扭亏为盈，成功保壳。
值得关注的是，当时这笔股权交易对方做出承诺，2017年到2019年，智临电气扣非后归母净利润将分别不低于6000万元、9000万元和12000万元。
2017年，智临电气实现扣非净利润6478.86万元，完成当年度业绩承诺。但2018年智临电气经营业绩却急转直下，全年仅实现扣非归母净利润36.96万元，着实让外界“大跌眼镜”。
金宇车城罗雄飞此前向证券时报·e公司记者表示，智临电气业绩下滑主要是受531光伏新政等行业因素影响所致。智临电气业绩不能完成，已按照约定进行业绩补偿，并做减值处理。
在智临电气业绩因531光伏新政导致严重“跳水”后，金宇车城如今再次加码光伏产业，也引发各方高度关注。
“国内光伏企业数量众多，531新政加快了淘汰落后产能的步伐，一定程度上提高了行业集中度，导致竞争越来越激烈。”金宇车城也在预案中提示风险，“公司此次募投项目生产的PERC太阳能电池较其他电池类产品具备明显的性能优势，但如果未来行业竞争格局发生重大变化，而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位，将给公司带来经营业绩下滑的风险。”
控股权之争或将持续
金宇车城上一次定增方案，最终因为两大股东的博弈，在2018年底无果而终。
自2002年入主后，金宇控股便把持金宇车城控股股东之位长达15年之久。但2017年11月，“北控系”借机与南充国投缔结为一致行动人，双方合计持股金宇车城3814.25万股，持股比例为29.86%。由此，“北控系”超越了金宇控股的23.51%持股比例，一举晋升成为金宇车城第一大股东。
2017年12月，金宇车城披露定增方案，拟分别向北控光伏和南充国投发行2240万股和310万股，募集资金5.6亿元，用于上市公司偿还银行贷款以及补充流动资金。实际上，此次定增不仅能给金宇车城带来充足的流动性，还能让“北控系”加强对金宇车城的掌控。若此定增成功实施，“北控系”持有金宇车城股权的比例将增至29.39%，成为实际的单一第一大股东。
针对此次定增事宜，金宇车城两大股东争议巨大，“北控系”与金宇控股已开展多轮互搏，最终导致定增计划久拖不前，直至2018年12月底方案到期自动失效。
而在今年4月3日，金宇车城发布《要约收购报告书》，“北控系”为增强对上市公司的控制权，其一致行动人福州北控禹阳股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称福州北控禹阳)拟要约收购股份数量为2266万股，占金宇车城总股本的17.74%，要约价格为15.08元/股，所需最高资金总额为3.42亿元。
若此次要约收购全额完成，“北控系”将单独持有金宇车城35.46%的股权，成为其单一最大股东。5月6日，要约收购期限已届满。根据深交所官网披露，截至到5月6日，净预受户数为192户，涉及股份合计523.17万股，约占金宇车城股份总数的4.09%。从要约结果来看，“北控系”要约收购股份远远低于期望的2266万股(占总股本17.74%)，其夺金宇车城单一最大股东计划暂时落空。
如今，随着“北控系”再度抛出定增预案，金宇车城两大股东间的控股权博弈或将持续。
来源：中国纺织网
