据资金流监测，昨日创业板大逆转中，并没有出现资金大举抄底的情况，相反主力还大幅流出11亿。这就不难解释为什么周二还有近十只个股跌停，下跌为5%的家数也仍有50多家了;同时也直接暴露了IPO注册制，对创业板为首的题材股确实是重大利空，其风险不可能短期内释放完。周二创业板指超过4%的回升，只不过是主力的一次自救行为。而主力抄底与主力自救最大的区别则是一个在建仓，一个在拉高出货。因此尽管昨日创业板出现海底捞月走势，但我们必须看到主力自救完后出货的巨大风险，所以对主力拉高出货、没有业绩支撑、短期涨幅巨大且技术上弱势反抽的个股，我们应逢反弹出局为宜。
确实，一日的探底回升并不能认为风险释放已近尾声。那大盘经过昨日的小阳后，后市如何运行的可能性大呢?我们广州万隆认为，当前有三特征暗示将股指后市或将向上大变盘。
首先，昨日券商保险、银行等权重板块缩量回调，洗盘的味道较浓，在外资的持续涌入的情况下，后市这几大权重股有望带领股指向上变盘;其次，期指多空双方持仓量继续居高不下，这意味多空对决将一触即发，而鉴于“暴力哥”再现身影，大盘向上变盘的可能性大;最后，技术上，经过11月18日的大阳线后，今日将是第13个交易日，一个神奇的数字，股指有望正式摆脱2200点的束缚，从而走出一波像样的变盘反弹行情。
不过虽然大盘向上变盘的可能性大，但由于优先股的实行与权重股的估值优势，因此市场必然会再现冰火两重天的行情，这必然加大了投资者的选股难度。我们认为在经历风雨后的A股，以下四类股投资者可重点关注。
其一，主力深度介入或被套的股票，这类个股往往不安常规出牌，突然暴涨可能性大，如潜能恒信昨日诡异涨停;
其二，近期被错杀的股票，如水泥建材等板块报复性反弹，通裕重工已逆势两连板;
其三，具有实质性改革题材的股票，如昨日电力板块的强势崛起;
其四，业绩高增长具有真正高送转潜力股票，如网宿科技、辉丰股份的强势涨停板。
三信号止跌 短线继续走出新反弹
两市周二止跌反弹，深成指和上证综指的虽然涨幅不大，不过两市总体成交量保持在了比较高的水平。板块方面，创业板和中小板个股跌停的数量大面积减少，机械板块和医药板块多只个股上涨，空方压力明显减少。从几个方面的因素来看，短期市场止跌在望。
一。 权重股空方力量减少
周二盘面中最大的特点不是题材股的上涨，而是房地产板块止跌。从整个大盘来看，这两天指数大跌，但是房地产股却显示出了比较稳健的一面。地产指数在盘中逐步攀升，而地产板块当中大部分个股红盘，中小市值地产商的涨幅较大。地产股止跌有两大原因，一方面近期消息面没有出现对地产不利的报道，另一方面，地产股前期调整过度有修正的要求。地产股是前期空头集中攻击之地，地产股能够回稳说明空方力量明显减小。
除了地产之外，前期深度调整的机械板块周二也整体上涨。机械股前期大幅度调整的原因很多，业绩下滑是一个重要的方面。近期李克强总理在欧洲不断推销中国高端装备，为机械板块反弹带来了动力。支持机械板块反弹最主要的动力在于经过很长时间的调整，机械板块估值低的优势又重新显现出来。
从以上两个重要板块的表现来看，权重股的利空压力明显减小，这是大盘止跌的一个重要信号。
二。 题材股下跌家数减少
周二两市题材股下跌以及跌停的数量大幅度减少，与上一个交易日400多家个股跌停的数据相比昨日市场跌停个股家数显著减少。从创业板和中小板的个股走势来看，短期下跌15%-20%基本上也已经到了极限。因此中小市值个股在经过两天连续的大幅度调整之后有暂时企稳的要求。昨日两市科技股开始反弹，中小板有部分科技股的涨幅上升到涨幅榜的前列，这就是中小市值个股逐步止跌的一个重要信号。
三。 热点集中度提升
另外，周二的涨幅榜上两市的热点集中程度均有所提高。核电、机械和医药板块出现整体上涨的迹象。热点聚集程度提高是引发技术性反弹的重要条件。
结合以上三大迹象来看，市场短线继续走出技术新反弹的机会较大，不过对于创业板和中小板中市盈率比较高的个股来说反弹就是减仓的良机。
创业板暴跌之下：融资买入创新高引博弈
不出所料，证监会上周六出台的新政成为砸盘利器。周一沪深两市双双收跌，超过400只股票跌停。而创业板成为跌停重灾区，周一创下8%的跌幅纪录。
统计显示，在本周一沪深指数惨淡收场之时，融资融券交易数据却相当活跃。不仅在融资余额的带领下，融资融券余额再度刷新历史新高，当天289.67亿元的融资买入额也是历史最高值。具体到创业板，34只融资融券标的股(除国民技术和燃控科技，一个因为停牌，一个因为暂停融资买入)，其余32只个股融资买入额多数为近期高值。融资客在跌势下对盘面走势的反向预判，使其在客观上成为护盘的生力军?
融资融券“护盘有功”
据昨日最新出炉的两融交易数据，同一天融资融券交易榜单上也有几宗“最”：融资融券余额3276.57亿元为历史最高，截止日融资余额3235.58亿元为历史最高，期间融资买入额289.67亿元为历史最高，期间融资偿还额为288.71亿元为历史最高。
这已经不是融资融券交易第一次跟市场走势“唱反调”了。
让人记忆犹新的是今年9月，贵州茅台罕见跌停，创下两年来的股价新低。而当天两融平台上融资买入量高达490万股，7.4亿元的融资买入额是前一日的11倍。490万股的融资买入量也是此前半个月贵州茅台融资买入量之和。
来源：
