最近我收到一个粉丝的留言：
我发现个问题啊，老师，就是每次都看到你说这样不能买那样不能买，还有很多人买的保费和保额不成比例，但最後你又不给人家具体的答案，比如儿童教育这块，我的看法和你一样，保险解决不了问题，可最後你也没说怎么解决问题，另外请问你那些保费低保额高的产品是哪里来的，为毛所有保险公司都是保费高保额很低啊
这个问题很有意思。刚开始时，我打算“一气之下”忽略它，说了这么多真是白说了：什么叫没有给出具体方案，对症下药，先让我们了解了你的财务状况，才能给出具体方案。你怎么能指望我，根据粉丝留言里的不完整信息，随便给出一个“神丹妙药”大力丸。
我想忽悠你也太容易了!试想，如果你去医院看病，你会喜欢这样的忽悠吗?
医生，别废话，你也别问我的症状了，随便给我开个包治百病的药就行了!!
冷静下来，很多刚关注的粉丝，估计也没看过我前面的文章;即使是老粉丝，也未必会逐一看完所有文章，更不可能弄懂其中的所有逻辑。毕竟中间涉及到很多的专业问题，一时半会儿想不明白，也是自然的事儿。
有没有发现?我在回答问题时，被这位粉丝诟病为“这也不能买，那也不能买”，“性价比不高”的金融产品，几乎都是分红险产品。
有人又要问了，你这儿不是一个关于“理财”的公号吗?为什么你这么“憎恨”理财型分红险产品，总是站在它的对立面。
这不是现在保险公司卖得最好的产品吗?这不是代理人朋友最喜欢卖的产品吗?这不是客户朋友最爱听的，最爱买的产品吗?
给你介绍一款好“产品”
我先给大家介绍一个“好产品”，看看大家有没有兴趣：
前几年，房地产投资很火爆，但是也有其劣势。
其一，投资金额比较大，没有几百万下不来。
其二，中国有70年产权限制，70年后会怎么样，谁也不知道;
其三，发展商也不可能承诺，这个房子一定能租出去，万一租不出去，你的投资就砸在手里了，没办法变现。
其四，就算你的房子能租出去，天天还要打理，还要给房客修马桶，赚钱不省心，也不太好。
现在呢，我介绍一套房产给你，在广州这样的一线城市，房子的总价是25万元。(25万在广州连个厕所都买不到，对吧?)这套房子，银行特别优惠，5年按揭还不收利息(遇到活雷锋了吧?)另外，房地产商还跟你签个协议，保证租金每年最少5000元，一直持续70年。开发商还说啊，以后住户的麻烦事儿，你不用管了。
最不可思议的是，开发商还和政府唱“对台戏”，70年后保证原价回购房子，如果房地产涨价的话，还给你补差价。预计怎么样也涨两到三倍。
这样一套房产，你买不买?是不是天上掉馅饼啊?
其实，这就是一款分红险。
大家常常被分红险“迷惑”，这就是一款5年缴的分红险产品，每年交5万，每两年返还1万元，一直返还到70岁，到70岁再返还保费，同时再把分红返还给你。
看似很诱人的这款分红险产品，即使算上分红，收益也就在年化3-3.5%之间。
为什么当时买的人会头脑发晕?它只是以时间换空间，把后面的收益一下子展现在你的面前。下面我就来捅一捅这层窗户纸：
在这款产品中，客户一共投入了25万元，每年领5000元，大概就是2%的息。
70年后拿回本金，如果涨到两倍，就是70年翻一番，按照72法则(72/70)，也就是1%的年化收益，加起来就是3%的收益。
如果涨到3倍，就是50年翻一番,按照72法则(72/50),大概是1.4的年化收益，加起来收益是3.4%;
就算夸张点，涨到4倍，也就是35年翻一番，(72/35)，收益也超不过4%。
说深一层，以房产投资来作比喻，其实是避重就轻，房地产投资玩的是杠杆效应，以小博大;分红险与房地产投资根本没有类比性。用这种话术做比喻，就是让你一下子失去理性而已。
投资72法则所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息,经过72年以后,本金会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十,例如:利用8%年报酬率的投资工具,经过9年(72/8)本金就变成一倍;利用12%的投资工具,则要6年左右(72/12),就能让1元钱变成2元钱。
比一年定期利率低。它却锁定我们的资金达70年之久(如果给初生婴儿买的话)。
这就是前几年在市场上售卖得非常多的典型的分红险产品。
分红险“大变身”第一种：改变缴费年限，5年缴变成了10年缴;
第二种：把返还期限缩短，不是一直返还到70年，而是在孩子长大后，分5次返还(17岁、18岁、19岁、20岁各拿一笔，25岁再拿一笔创业资金)。这就是所谓教育金保险。
第三种：一笔过存进去，相当于定存，5年后把分红给你。你可以持续存，也可以提现。这类分红险最常见于银行柜员卖的银保产品，成为定期存款的替代物。话术相当简单：“收益比定期存款高”。
无论如何变，最终收益，依然比定期低。
如何识别分红险?
第一，产品一般会打“分红”二字。当然，很多人在没有买这类产品之前，并不知道这是一份保险。这就请你看清合同了。
第二，凡是保额和保费差不多的，建议不要买。第一年交5万时，保额是5万;第二年交10万时，保额是10万;第三年交15万时，保额是15万。这就是理财型分红险的典型特征。
见上图：交多少保费，身故时就赔你多少，这就是理财型分红险的典型特征。
第三，在收益演示时，有低中高的分红，不是以固定利率形式体现，而是以“分享保险公司的投资收益”的形式体现。无论如何“分享”，最终收益也不会高于3.5%，这是精算人员设计分红险产品的原则。
如果你遇到一个擅于推销分红险的代理人，你会听到什么话呢?
要给孩子一个确定的未来，你现在用很短的时间把费缴完，但是孩子可以领一辈子钱。每隔(两年?三年?五年?)都可以领钱，到孩子读大学时可以固定拿多少钱，到孩子创业时可以固定地拿多少钱，一直领下去。还可以把保费全部拿回来，外加分红。
这些话是不是很容易让人陷入对安全感的依恋，迅速沦陷。
有的人说，我就爱听这种话，就想给孩子留点什么。很多代理人就会迎合这种心态，将分红险称为“给孩子留的一辈子的礼物”。
我可以明明白白告诉你，这纯属忽悠。你真想留一份礼物，还不如以同样的钱，买支指数基金好了。就算你只是准备持有20年，它的收益也远远高于分红险3-3.5%的收益。
如果你打算留一份长期的钱给孩子，只要作好了风险评估，承受一定的风险是没问题的，完全没有必要把钱放在如此低效的投资产品上。
分红险究竟适合谁来买?
分红险是不是真的不能买，我想你们误会了。
我反对的是没有保障的理财型分红险;如果是高保障的分红险，完全没有问题。
我只是告诉你们，你如果是一个中产阶级，财务资源不是很丰富，我们的目标相对也比较远，能承受一定的风险。那么，我们完全没有必要，用这种低效的方式(连通胀都无法战胜)去做理财。
如果以3.5%的收益，帮孩子存教育金。一般的中产阶级，把全部余粮存给孩子，也未必能存出出国留学的学费。这才是可悲的事情。
话说到这儿，什么人适合买这种无保障的理财型分红险呢?
特别有钱的人，要给孩子留一份固定的遗产，愿意牺牲一点效率，强制储蓄，来保证这一目标的确定性，分红险是一个好的选择。
坦白说，没多少余粮的工薪阶级，追求无风险，就是最大的风险。
结尾的话
有保险界朋友对我说，你怎么这么反感分红险的销售方式呢?客户爱听“一辈子的礼物”这种话啊。
别人爱听什么，我就说什么，就失去了我当初创业的初心了。
有时，我就是要撕开行业内衣，让大家听点不太爱听的话。
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