进入2020年国内国内乙二醇市场在全球公共卫生事件的冲击下,下游聚酯因终端停工,随之后期海外公共卫生事件发酵,终端外贸出口受阻,倒逼乙二醇市场价格大幅下跌,在新增装置投产,国内整体供应量增加情况下,加之成本压力,促使国内乙二醇企业不同程度降负、停车规避风险,时至今日个别企业已停车3月以上,国内供应量虽延续低位,但供需矛盾难解,乙二醇市场价格上涨难。
图1 国内乙二醇市场价格走势图
来源:隆众资讯
进入2020年伴随着乙二醇价格的快速回落,国内乙二醇各工艺路线利润尽数吞噬,相对来看基于原油的石脑油一体化及乙烯法工艺尚可维持薄利,但甲醇法及煤基合成气路线已经难抵压力出现亏损态势。
表1 国内乙二醇装置计划检修一览表
单位:万吨、天
企业名称 | 产能 | 检修日期 | 计划重启时间 |
安徽淮化集团有限公司 | 10.00 | 2018.4.28 | 破产、尚无开工预期 |
新乡永金化工有限公司 | 20.00 | 2019.12.30 | 重启时间待定 |
安阳永金化工有限公司 | 20.00 | 3.2-待定 | 重启时间待定 |
洛阳永金化工有限公司 | 20.00 | 3.10-待定 | 重启时间待定 |
濮阳永金化工有限公司 | 20.00 | 3.31-7.15 | 预计月中 |
内蒙古易高煤化科技有限公司 | 12.00 | 3.28-待定 | 预计7月底8月初 |
内蒙古荣信化工有限公司 | 40.00 | 7.1-7.11 | 重启尚未出料 |
阳煤集团平定化工有限公司 | 20.00 | 3.28-待定 | 重启时间待定 |
阳煤集团深州化工有限公司 | 22.00 | 4.7-待定 | 重启时间待定 |
新疆生产建设兵团天盈石油化工股份有限公司 | 15.00 | 3.18-待定 | 重启时间待定 |
中国石油化工股份有限公司湖北化肥分公司 | 20.00 | 2.29-待定 | 重启时间待定 |
新疆天业(集团)有限公司 | 5.00 | 5.7-待定 | 重启时间待定 |
新疆天业(集团)有限公司 | 30.00 | 4.4-待定 | 重启时间待定 |
通辽金煤化工有限公司 | 30.00 | 7.10-8.10 | 计划检修1个月 |
内蒙古鄂尔多斯市新杭能源有限公司 | 36.00 | 7.20-8.20 | 计划检修1个月 |
煤制总计 | 320.00 | ||
企业名称 | 产能 | 检修日期 | 计划重启时间 |
天津石化 | 4.20 | 4.25-7.10 | 预计7月上旬 |
中沙天津 | 42.00 | 5.4-7.10 | 预计7月上旬 |
上海石化1号线 | 23.00 | 2.13开始转产EO | 转产计划另行通知 |
上海石化2号线 | 38.00 | 8.15-8.22 | 计划检修7天 |
辽阳石化 | 19.00 | 转产EO比例1:19 | 尚无转换预期 |
非煤总计 | 126.20 | ||
综合总计 | 446.20 |
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截止目前,国内乙二醇产能基数在1398.1万吨,近期检修企业涉及产能446.2万吨;其中煤制乙二醇工艺路线产能基数在497万吨,检修产能高达320万吨。在产企业整体开工平均在50.92%,创历史低位。周期7月3日-7月9日周产量在15.02万吨;下游聚酯周产量在104.58万吨,按照对乙二醇需求占比换算成数字在35.03万吨;从此数字中可以看出市场是供不应求的,但是因为进口成本较低,海外进口货源到港环比有增无减,周到港量均在20万吨左右,这样来算的话,市场目前处于供大于求的趋势。碍于罐容有限及卸货速度的影响,滞港周期已达一周之久,所以长期来看供应端压力仍然偏大。
图2 国内乙二醇各工艺市场毛利对比走势图
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隆众资讯统计,截止到7月8日,国内乙二醇市场维持弱势盘整局面,近期原料端动力煤价格持续走强,乙烯的价格高位回落,各工艺市场毛利表现各异,整体成本压力依然较重。其中,煤制乙二醇市场毛利为-1820元/吨;甲醇制乙二醇市场毛利为-1266.7元/吨;乙烯制乙二醇市场毛利为-236美元/吨;石脑油制乙二醇市场毛利为-46.32美元/吨。
总结:整体供需情况来看,受成本压制,进口量有增无减,国内乙二醇企业整体供应量低位,下游聚酯刚需稳定,目前仍是供大于求的格局。加之企业盈利亏损严重,无重启动力,短线国内企业将延续低负荷运行态势。下游聚酯进入淡季,库存压力较大下,减产降负计划明显增加,乙二醇市场仍难好转,只能声声声叹息。
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