以并购的方式进军高端时尚圈、延伸产业链,甚至是跨界经营,中国纺织企业加快并购的步伐越来越快。以产业链横向、纵向、多元化整合的方式“走出国门”的群体越来越庞大,趋势越来越明显,中国纺织工业参与国际化竞争的角色和地位正在改变。而在这一件又一件并购案的背后,我们看到的是整个行业对于附加值的“饥渴”。
中国纺织圈没有人不知道山东如意,以毛纺起家的山东如意不仅做到了毛纺领域内的精尖,更是在成为“全球千亿级时尚产业帝国之路”上走得风生水起。3月29日,山东如意科技集团有限公司、全球领先投资公司 KKR 及SMCP 的创始人和管理团队共同宣布,已就山东如意收购法国 SMCP 的控股权签署了排他性协议。各方计划 SMCP 的创始人及管理层以少数股东身份连同山东如意集团进行再投资,KKR 将在公司中保留少数股权。
也就是说,SMCP现在的所有者是由三部分组成:山东如意、SMCP、以及KKR。早在2013年6月KKR就收购了SMCP集团65%的股份,也就是说此次山东如意收购的股份绝大多数来自KKR。
如意此次并购的法国时尚集团SMCP是一家在全球时尚界知名度很高的集团公司,旗下sandro、maje及claudie pierlot三大服装品牌,定位中高端,走轻奢路线。SMCP全球共 1118 家销售网点,906家为直营,212家为合作经营。截至2015年末,SMCP遍布世界33个国家,而亚洲是SMCP近年来比较看好的板块之一。
早在几年前KKR和SMCP就意识到其品牌在亚洲有着绝对的追随者,许多衣服在淘宝店的代购销售的非常不错,购买人群大多数是一线城市具有消费力的女性。目前在中国,SMCP集团已有20多家分店,分别落户北京、上海、杭州及成都。应该说无论是在欧洲市场还是亚洲市场,尤其是中国,SMCP旗下品牌都有着绝对的消费者基础。
之前有爆出,此次并购SMCP,除了山东如意,还有其他两个潜在买家:英国私募股权公司Lion Capital LLP和香港太古集团。最终山东如意能够“如意”的主要原因在于:“如意集团在纺织服装方面的追求和愿景与SMCP在价值观上达到一致。”山东如意相关人士表示。可见作为中国纺织界的龙头企业在纺织领域内的国际并购战中还是占据着行业上的背景优势。
SMCP集团的创始人兼董事总经理也公开表示:“山东如意集团,作为一家拥有坚定价值观的企业,能够深刻理解我们的长远愿景及抱负,是我们正确的合作伙伴!”
“2015年SMCP集团的净销售额同比增长33%,达到了企业创办以来的新高,在此基础上与山东如意强强联手,未来将进入现有且仍有显著潜力的地域拓展业务,包括欧洲、北美、中东,尤其是亚洲。我们将充分利用山东如意集团在当地的专长以及KKR遍布世界的经营网络及零售领域的丰富经验,继续SMCP的全球目标。”SMCP总裁兼CEO表示。
选择SMCP显然是山东如意向高端成衣品牌进军的一大信号,采用并购的方式对于如意来说也并非“头一遭”。从产业链的上游走到下游,是山东如意董事长邱亚夫一直以来的愿望。该集团旗下上市公司山东如意(002193.SZ)曾在招股说明书中写到:虽然定位高端的面料企业从研发水平、加工工艺都有与国际高端产品一比高下的能力,但因终端产品——服装品牌没有国际影响力,只能贴牌,利润都被别人拿走。提高企业自主品牌,提升产业价值,是面料行业长期面临的挑战。
因此进入成衣领域,完成服装时尚全产业链覆盖、打造时尚产业运营集团,是山东如意一直以来的目标。目前山东如意正在打造具有全产业链优势的纺织企业,从毛纺龙头到进入棉纺、新疆投资、收购澳大利亚棉田、收购樱花家纺以及并购国内外服装品牌。近期在记者走访山东如意期间,集团总裁邱栋更是谈到进军产业用纺织品的想法。看起来山东如意想要做中国纺织巨头的“野心”非常明确。
但是对于山东如意来说,路途并不平顺。邱亚夫曾表示:“我们进入棉纺的时间正是中国棉纺最困难的时间。”而服装自主品牌的打造,也不是一蹴而就。山东如意现旗下共有超过10个自主品牌,其高端品牌“皇家如意”更是在2014年中法建交50周年之际登上了法国高级成衣发布秀场。此次并购SMCP也并非如意第一次收购外国品牌。
2010年,山东如意斥资约40亿日元(约合人民币3.1亿元)收购了日本品牌RENOWN瑞纳,成为该公司第一大股东。2013年入股苏格兰粗花呢生产企业Carloway;2014年又成为德国男士西装生产企业Peine Gruppe主要股东。对于收购国外品牌“抄近道”的行为,如意并不避讳,其相关负责人在就曾在媒体表示:“山东如意是以制造起家的公司,以技术见长,但是对于品牌打造和运营,我们确实缺少国际化的、时尚化的眼光和思路。收购了这些品牌,一方面是实现控股,另一方面是直接令如意拥有了这些人才。”
按照山东如意给出的官方性说明来看:“山东如意集团此次投资 SMCP,意在促进其进一步的发展、支持其全球扩张计划,尤其在亚洲,SMCP将受益于山东如意集团的独特经验和优异往绩。山东如意集团坚持SMCP的设计及创意团队继续在总部巴黎运营,以维护SMCP的时尚基因以及其独一无二的品牌形象。SMCP在保留其现有企业战略和组织结构的同时,亦将受惠于其新股东的全球零售业专长。”
山东如意科技集团董事长邱亚夫表示:“我们十分赞赏Sandro、Maje、Claudie Pierlot三大品牌取得的卓越成绩,并相当尊重创始人和管理层的激情与才能。此次交易是山东如意集团努力迈向中国乃至世界纺织行业、时尚行业综合性巨头的路上,一次里程碑式的成就。与SMCP的合作,为山东如意集团注入了深植于巴黎的潮流风尚,再结合山东如意集团自身在亚洲尤其是在中国的突出优势,两家公司定能携手并进。我们十分欣喜可以与 SMCP及KKR成为有力的合作伙伴,更期待助力SMCP实现其成为全球轻奢行业领导者的长期愿景。”
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